Agradecimientos
A mi padre, por haberme enseñado a sumar, restar, multiplicar y dividir con las cotizaciones y los dividendos
A mi madre y mis dos hermanos, por su apoyo en todo momento
A mi tío Juan, autor del dibujo de la portada
A todos los foreros y visitantes de www.invertirenbolsa.info, porque sin ellos no existiría este libro
Capítulo 1. Cómo Antonio el agricultor consiguió dormir gracias a las opciones y los futuros
Capítulo 2. Qué son las opciones y los futuros y cómo funcionan
Por qué se inventaron las opciones y los futuros, y qué utilidad tienen
Qué son los futuros y cómo funcionan
Qué es el arbitraje y por qué es tan importante y útil
Cómo se compran y se venden los futuros, y qué riesgos se corre con ello
Cómo funcionan las garantías de los futuros y para qué sirven
Qué es la liquidación diaria de pérdidas y ganancias y cómo funciona
¿Qué vencimientos existen en los futuros?
Entonces, ¿por qué los futuros tienen fama de ser peligrosos?
Cómo prolongar una posición en futuros más allá de su fecha de vencimiento
Características de los contratos de futuros
Qué son las opciones y cómo funcionan
Qué son las opciones Call y Put y cómo funcionan
Cómo influyen los tipos de interés en las primas de las opciones
Cómo influye la fecha de vencimiento en las primas de las opciones
Cómo influyen los dividendos en las primas de las opciones
Cómo influye la volatilidad en las primas de las opciones
Cómo se mueve el precio de las opciones en la práctica
Qué son las opciones de tipo europeo y americano
Opciones in the money, out of the money y at the money
Cómo funcionan las garantías de las opciones
Cómo funciona el arbitraje en las opciones
Qué es la Delta de las opciones y para qué sirve
Capítulo 3. Estrategias con opciones y futuros
Túnel Alcista, una forma de mejorar los inconvenientes de la compra de Call
Túnel Bajista, una forma de mejorar los inconvenientes de la compra de Put
Venta de Put como alternativa a la Call Cubierta
Venta sistemática de opciones Put y Call
Mariposa Comprada, mejorando los inconvenientes del Ratio Call Spread
Mariposa Vendida, una forma de reducir la pérdida máxima del Call Ratio Backspread
Cómo ganar tanto si sube como si baja la Bolsa (pero mucho)
Cómo ganar si la Bolsa no se mueve, o se mueve muy poco
Cóndor Comprado, limitando las pérdidas de la Cuna Vendida
Cóndor Vendido, una variante de la Mariposa Vendida
Estrategia fiscal 1. Pasar operaciones de menos de 1 año a más de 1 año
Estrategias fiscal 2. Evitar la regla de los 2 meses
Cómo poner stop-loss utilizando las opciones
Capítulo 4. Cuestiones generales acerca de las opciones y los futuros
Dónde cotizan las opciones y los futuros
Diferentes nombres para mismas estrategias
Cómo se hacen las liquidaciones por entregas en las materias primas
Cómo optimizar las órdenes de compra y de venta con las opciones y los futuros
Consideraciones adicionales sobre las estrategias con más de una opción
¿Por qué se dice que los futuros predicen la apertura de las Bolsas?
Cómo interpretar los cuadros de información de los mercados de derivados
Qué son los warrants y en qué casos son útiles
Diferentes formas de construir una misma estrategia
Cómo cerrar operaciones cuando no hay liquidez en el mercado
Cómo hacerse un fondo garantizado a medida
Qué son las opciones asiáticas y OTC
¿Qué pasa si en la fecha de vencimiento la cotización está suspendida?
¿Realmente los derivados son un peligro para la economía mundial?
Anexo I. Resumen de estrategias
Resumen por escenarios previstos
Anexo II. Representación gráfica de las estrategias